Risk assessment: 급등주에 올라타지 않는 이유

오늘은 Risk assessment라는 개념을 통해 급등주 매수가 얼마나 위험한지, 그리고 큰 수익을 가져다주기 힘든지에 대해 작성하겠습니다
 
Risk assessment는 위험성 평가를 의미합니다. 내가 하려는 일에 대해 어떠한 위험 요인이 있는지 찾아내고, 그것을 제거하는 방법을 말합니다.
 
간단한 예시를 들어보겠습니다

호랑이가 있습니다.
호랑이 주변에는 금이 잔뜩 있습니다.

금을 가져오기 위해서는 호랑이가 있는 우리 근처로 접근해야 합니다.

 
여기서
호랑이: Hazard (위험요인)
금: 보상
호랑이 주변 금에 접근하는 행위: Risk
를 의미합니다.
 
금에 접근하는 행위는 나에게 있어 Risk를 안겨주는 셈이죠
호랑이를 피해 금을 챙긴다면 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
 
하지만 더 좋은 방법이 있습니다.
 
덜 위험한 맹수, 가령 늑대 주변의 금을 챙기거나
사슴과 같은 초식동물 주변의 금을 챙기거나
땅에 묻혀있는 금을 발굴하는 방법이 있습니다
 
다만 호랑이 옆에 있는 금과의 차이점은 금이 눈에 보이지 않거나, 양이 적을 것입니다.
 
그럼에도, 목숨을 걸고 호랑이에 접근하는 것 보다는 나은 행동일 것입니다.
 
 
위의 예시를 주식 매매로 정리해보겠습니다.
 
1. 호랑이를 잘 피해 많은 금을 챙기는 방법
-> 급등주에 올라타서 수익 혹은 손실을 보는 경우
 
2. 호랑이가 아닌 다른 맹수 주변에 금을 챙기는 방법
-> 급등주만큼은 오르지 않았지만, 비슷한 테마의 주식을 매수하여 수익 혹은 손실을 보는 경우
 
3. 숨겨진 금을 직접 찾아 캐는 방법
-> 급등주가 아닌 다른 테마의 주식을 저점이라고 생각하는 가격에 매수하여 천천히 결과를 보는 경우
 
 
즉, 급등주에 올라타는 행위는 그만한 Risk를 감내해야 한다는 것을 알 수 있습니다.
 
 
2편에서는 Risk assessment를 매매에 적용하는 방안에 대해 알아보겠습니다.